网贷“限额令”大考将近，借贷宝等多个平台提前交卷

去年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》公布，其中对借款额度做出了专项规定。监管部门要求网贷平台借款人在平台的借款余额上限不能超过20万元，也就是说在平台资产端单个借款项目额度受到较大限制。

办法一出台，不少P2P平台就有点措手不及，然而监管层也并非绝情，而是给出了一年的限期整改期限。如今，一年之约的“限额令”即将到期，各大平台反应不一，有早早完成整改的、有积极转型的、更有被迫淘汰的。

限额令到期，平台整改如何？

借贷宝是最早一批对“限额令”做出反应的P2P平台。去年11月25日，也就是《暂行办法》发布3个月后，借贷宝宣布全面下调额度，对借款额度不超过20万的个人用户，平台将其借款余额上限全部下调为20万以下。

今年1月1日，借贷宝针对超过限额的存量用户采取针对性措施，分数次逐步降低借入额度，直至达到监管所要求的的20万元上限，最终完成额度合规整改。借贷宝方面回应，之所以分数次逐步降低借入额度，主要是考虑到突然限额可能导致用户资金周转出现问题。

据借贷宝内部人士透露，6月1日借贷宝将全面完成额度调整。这意味着借贷宝作为“限额令”大考下的考生，提前交卷。

除借贷宝外，各大P2P平台纷纷采取措施，向“限额令”的要求靠拢。如PPmoney理财加大力度发展小额消费金融，致使超额20万元成交量占比从2016年7月的79.79%下降至2017年2月统计的8.65%。短融网在超额20万元成交量占比，经过整改已经满足了借款限额的条件。你我贷则自从创立之初便秉持“小额分散”的普惠初衷和风险管理理念。

面对同一张考卷，不少网贷平台答起来就困难的多。比如，3月28日，红岭创投宣布平台限额以上的大单产品将停止发新标。但做出这一决定绝非易事，红岭创投原本就是主打大单模式，“限额令”让他们不得已迈出转型的步伐，彻底告别以前的商业模式。

“如果P2P平台的主要用户是个人用户，借款额度不大，因此面对‘限额令’，整改起来并非难事，不会对平台本身造成过大的影响;真正困难的是“大标”模式平台，这考验着企业领导者的转型能力。”业内专家对此表示。

在监管层的“限额令”之下，P2P平台必须放弃大额标的，放弃依靠有大额资金需求的优质借款人。对于这类转型的平台而言，尽管艰难不易，但是断臂还能求生。然而，对于有些P2P平台而言，即使断臂，依旧不能求生。据了解，不少平台在交卷时间还未到来之前，就倒在了交卷的路上。

统计数据显示，2016年5月，正常运营的P2P平台还有3165家。而到了今年的4月份，这一数字就降低到了2214家，在一年时间里，共计有951家P2P平台倒闭。

虽然，P2P平台并未出现如在网贷专项整治开启时，部分业内人士所预测的网贷业将会出现倒闭潮。但是，没有人敢断言近千家倒闭的P2P平台和即将到期的整改没有任何关系。

回归普惠金融的本质

无论是倒闭，还是转型，或者是提前交卷，从整个P2P市场的反应来看，大家都在积极的拥抱监管。“监管层出台网贷限额规定，是存在一定道理的，毕竟互联网金融面对的需求大多都是小额的，限额是对机构和投资者也是一种保护，防范风险过度集中。”借贷宝相关负责人表示。

这一见解和监管层的看法不谋而合，银监会普惠金融部主任李均锋此前就公开表示，设置限额是基于三方面考虑，一是明确网贷机构的定位——小额化，以更好服务于中小微企业及个体;二是基于风控方面考虑，在目前的互联网技术支持下，只能将其定位为小额需求;三是按照国际惯例，英美的网贷机构正是定位为小额。

监管层的态度已经十分明确，网贷平台的重要目的就是指向普惠金融。从监管层的角度来思考，“限额令”的出台并不是让P2P平台走上绝路，而是让网络借贷真正走上可持续发展的道路，同时在传统金融无法覆盖的地方，让P2P金融的光尽可能的照射进去。

编辑：邹沛霖