马斯克来华 宁德时代将拿到全球市场通行证？

　　5月30日，特斯拉CEO埃隆·马斯克的私人飞机降落在北京首都国际机场。

　　这也是久违三年之后，马斯克再次来到中国。可以说马斯克的此番中国行阵仗不小——刚一落地，“马斯克私人飞机降落北京”的热搜安排上了;接着便马不停蹄地与一众政府负责人会面;就连“马斯克来北京的第一天吃了啥”都上了热搜……硅谷钢铁侠的待遇也不过如此了吧。

　　而更为戏剧的是，就在马斯克访华当天，特斯拉的市值一夜之间涨了4%，相当于1800亿元人民币!

　　但就在来到中国的第一天，马斯克就与另一家全球龙头企业的一把手吃了饭——根据网传截图，宁德时代老板曾毓群与马斯克一同出现在北京某酒店，双方并排前行，相谈甚欢。

　　据澎湃新闻报道，相关业内人士分析，此次马斯克与曾毓群会面，商谈的内容可能会包括上海储能超级工厂的储能电芯供应、未来在北美合作建电池厂以及动力电池供应的事宜。

如果属实，对于最近有点“焦头烂额”的宁德时代而言绝对是一个大利好。

　　不久前，搜狐汽车就曾分析过，宁德时代今年在动力电池市场上的竞争压力不小，比亚迪加上一众二线厂商开始极力抢占份额，甚至在磷酸铁锂电池的装机量上已经被比亚迪反超。

　　而受到产能过剩影响，宁德时代工厂也多次传出停产、减产，导致资本市场对其预期不佳，近期总市值已经多次跌破万亿。

　　在这样的情况下，宁德时代也通过布局储能业务、出海等方式在“自救”，但受限于国外贸易保护政策等因素，进展也不算顺利。

　　不过现在故事的进展似乎有了转机——如果曾毓群能跟马斯克谈下来这一笔大单子，就意味着宁德时代有机会通过特斯拉进一步扩展海外市场业务，甚至也许能够成为宁德时代布局全球市场的一张通行证。

01 希望打破美国“白名单”壁垒

　　实际上，这已经不是第一次传出宁德时代要与特斯拉在北美合作建立电池工厂了。

　　今年3月底，外媒彭博社便报道称特斯拉已经向白宫通报了与宁德时代合作建厂的计划，并且要求明确《通货膨胀削减法案》(IRA)对这一计划的的影响。根据报道，宁德时代与特斯拉计划共建的电池厂选址就在特斯拉总部得克萨斯州。

毫无疑问，目前宁德时代与特斯拉在美国共建电池厂的最大阻碍就是该《通货膨胀削减法案》，这个法案也被视为美国的“动力电池白名单”。

　　根据该法案的内容，美国未来将禁止任何由“外国实体”制造的电动汽车电池组件获得税收抵免，并且如果电动汽车的电池组件是由“知名的外国实体”制造的，那么也不能够享受该法案规定的税收减免政策。

虽然没有明说，但从法案的限制主体也可以猜得出来，这个法案就是针对中国的电池企业，甚至可以说，就是针对宁德时代的。

　　今年2月，福特与宁德时代也官宣了美国建厂的消息。从双方合作的模式上看，宁德时代在美国的业务扩张已经实打实地受到了上述《通胀削减法案》的限制。

　　目前宁德时代与福特合作共建电池厂的模式是：福特拥有新工厂的100%股权，包括建筑和基础设施，负责制造电池的工人也由福特自己来出，宁德时代仅作为电池技术提供商。

　　今年3月初，有媒体报道称，美国联邦参议员卢比奥直接提出希望禁止对使用中国技术生产的电动汽车电池提供税收抵免。

　　针对福特与宁德时代的合作，部分美国政客反对称：“《通胀削减法案》明确规定了要对中国企业进行牵制，福特不能绕过这个法律接受美国政府的补贴。”

　　回顾宁德时代与特斯拉的合作过程，2020年7月宁德时代正式向特斯拉供货，2021 年特斯拉成为宁德时代最大客户，当年特斯拉为宁德时代贡献出了总营收的10%——130亿元人民币。

　　根据宁德时代2022年财报，去年宁德时代向特斯拉销售了380亿元锂电池，占宁德时代总营收 11.59%。

如果宁德时代抱紧了特斯拉这条大腿，那么突破美国市场的机会也许会比较大

　　——特斯拉2022年全球销量131.43万辆，其中在国内市场的销量约为43.9万辆，而美国2022年国内新能源汽车总销量仅为92万辆。

　　这也就是说，作为全球新能源领域市值第一、盈利第一的企业，并且占据美国国内新能源汽车市场半壁江山的特斯拉，其在美国新能源汽车市场上的话语权确实不可小觑。所以如果特斯拉出面游说，宁德时代在美国当地“合法”建厂似乎也不是不可能。

02标杆效应

　　当前除了美国市场之外，宁德时代等国内动力电池企业在欧洲市场受到的限制也不少。

　　虽然宁德时代进军美国和欧洲建厂遇到的阻力完全不一样，但背后其实反映了一种国际大环境：即围绕绿色贸易的保护主义正在形成新的壁垒，清洁技术产业链的新联盟正在重构。国际竞争将会更加激烈，中国企业走出海外的道路将会更加艰难。

　　最近的一些事件也在指向这个大趋势——不管是3月10日拜登跟欧委会主席冯德莱恩见面后的联合声明，还是此前欧盟提前泄露出来的《净零工业法案》草案，还是美国要联合一些国家组建“关键矿产买方集团”，都在打着能源安全和发展清洁技术应对气候变化的幌子，有针对性地搞贸易保护主义。

　　不过贸易保护主义是一回事，企业的发展需求又是另一回事了。

　　根据相关机构的数据，今年欧洲的动力电池需求量将达到406GWh，但欧洲本土电池供应链可提供的产能却只能达到335GWh，因此今年欧洲市场的动力电池还将会有大约16%左右供应缺口。行业预测到2025年，该数据将进一步扩大至40%。

　　在此背景之下，产能更充足、技术更为成熟的中日韩动力电池企业进入到当地建厂，铺设产业链，其实是大势所趋。欧洲如此，美国实际上也是如此。

　　至于如何突破贸易保护主义?如果前述的宁德时代与特斯拉的合作能够顺利进展，进一步设想，那么就有可能将会在欧美地区发挥示范效应，成为支持宁德时代等中国企业人士们说服其他人的有力支撑，那么其出海之路可以说就已经成功了一半。

　　当然，理想很丰满，现实很骨感。在马斯克凭借中国行把特斯拉股价拉起千亿幅度之时，宁德时代的股价却依旧没有挽回颓势，截至5月31日收盘，宁德时代报221.17元/股，总市值来到9723亿元，距离市值高点已经跌去32%左右。

编辑：黄韬